3 أصول يجب مراقبتها (9-13 نوفمبر): الذهب، البيتكوين، وشركة Applied Materials (AMAT)



• لا تزال الأسواق تحاول استعادة توازنها بعد عمليات البيع العنيفة التي شهدتها أسهم الذكاء الاصطناعي الأسبوع الماضي عقب فوز الديمقراطيين في انتخابات التجديد النصفي الأمريكية.

• الثلاثاء، ١٠ نوفمبر:التضخم في الولايات المتحدةمن المتوقع أن يرتفع بنسبة 0.3% في أكتوبر مقارنة بشهر سبتمبر 2026؛ لا يوجد إصدار لمؤشر أسعار المستهلك على أساس سنوي

• ذهبوبيتكوينقد ينتعش إذا جاء مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي أقل من توقعات السوق (0.3% على أساس شهري)

• المواد التطبيقيةالأسهم المتوقع تحركهاارتفاع/انخفاض بنسبة 8.6% بعد الأرباحالإصدار (بعد إغلاق الأسواق الأمريكية يوم الخميس، 12 نوفمبر)



تحاول الأسواق التقاط أنفاسها بعد عمليات البيع المكثفة التي شهدناها الأسبوع الماضي.



كان الأسبوع الماضي قصة من نصفين:

• الأربعاء، 4 نوفمبر: بيتكوينوارتفعت الأسهم بعد أن اكتسح الديمقراطيون الكونغرس.

• الخميس، 5 نوفمبر:بعد ذلك، تخلت الأصول ذات المخاطر (الأسهم، العملات المشفرة، إلخ) عن كل تلك المكاسب التي حققتها في اليوم السابق.



في وقت كتابة هذا المقال:

• بيتكوينعاد الآن إلى نطاق منتصف الـ 70 ألف دولار - حيث يتم تداوله حول أدنى مستوياته منذ منتصف أغسطس

• الـمؤشر NAS100يتم تداول [الاسم] الآن حول أدنى مستوياته منذ أبريل، وذلك في أعقاب عمليات البيع العنيفة التي شهدتها الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

• ذهبومع ذلك لا يزال محترمًاكلا هدفينا للصعود والهبوط تم تحديدهما منذ٢٣ أكتوبر.

رسم بياني لزوج XAUUSD+ كما في يوم الأحد 8 نوفمبر:





وهناكالمزيد من الفعاليات المجدولةمتبقية من هذا الشهر قد تؤدي إلى تحركات ضخمة إضافية في السوق.

اقرأ المزيد(نُشر في 5 نوفمبر):5 (إضافية) من أحداث السوق التي يجب متابعتها في نوفمبر 2026





الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع (9-13 نوفمبر)



• الاثنين، 9 نوفمبر: عودة الكونغرس الأمريكي للانعقاد - بعد تحقيق الديمقراطيين فوزاً ساحقاً في انتخابات التجديد النصفي الأمريكية

• الثلاثاء، 10 نوفمبر: تقرير التضخم الأمريكي

• الخميس، 12 نوفمبر: أرباح الشركات الأمريكية -سيسكو, المواد التطبيقية

يمكن القول إن تقرير التضخم الأمريكي مهيأ ليتصدر الأجندة الاقتصادية العالمية المقررة.

إليكتوقعات الاقتصاديينبالنسبة لتقرير التضخم الأمريكي القادم، كما يُقاس على نطاق واسع بمؤشر أسعار المستهلك (CPI):

• مؤشر أسعار المستهلك (CPI) على أساس شهري (أكتوبر 2026 مقابل سبتمبر 2026): 0.3%

إذا كان الأمر كذلك، فإن نسبة 0.3% ستكون أبطأ من الزيادة الشهرية لشهر سبتمبر البالغة 0.6%، وهي أعلى رقم لمؤشر أسعار المستهلك (CPI) على أساس شهري منذ مارس 2026، أي عند بداية الصراع في الشرق الأوسط.

• مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (باستثناء أسعار الغذاء والطاقة) على أساس شهري: 0.2%

إذا كان الأمر كذلك، فإن نسبة 0.2% ستكون أبطأ من رقم مؤشر أسعار المستهلك الأساسي لشهر سبتمبر البالغ 0.3% على أساس شهري.

هام: لن يتم إصدار أرقام مؤشر أسعار المستهلك (CPI) على أساس سنوي هذا الأسبوع.

يعود غياب مؤشرات أسعار المستهلك (CPI) على أساس سنوي إلى أنلم يتم إصدار أرقام مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر أكتوبر 2025 بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية في ذلك الوقت.





كما نفعل كل يوم إثنين، نقوم بتلخيص أبرز أحداث الأسبوع في3 أصول تستحق المتابعةقد يمثل ذلك فرصة التداول التالية لك هذا الأسبوع (9 - 13 نوفمبر 2026):



ذهبلإعادة اختبار مستوى مقاومة المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يوماً؟



وسط المذبحة التي شهدتها أسهم الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة، ارتفع زوج XAUUSD+ بهدوء بأكثر من 5% الأسبوع الماضي ليسجلأفضل مكسب أسبوعي خلال 11 أسبوعًا(منذ منتصف أغسطس).

مع ذلك، لا يزال المعدن النفيس منخفضًا بنحو 5.7% منذ بداية العام حتى مطلع هذا الأسبوع، وهو في طريقه لتسجيل أكبر انخفاض سنوي له منذ أكثر من عقد.

ملاحظة: انخفض سعر الذهب بنسبة 10.4% في عام 2015، ولم يسجل سوى 3 انخفاضات سنوية منذ ذلك الحين.

Tقد يحدد تقرير التضخم الأمريكي يوم الثلاثاء القادم ما إذا كان الذهب سيتمكن من تمديد انتعاشه الأخير، أو ستتفاقم تراجعاته منذ بداية العام.

علاوة على ذلك، قد تؤدي سلسلة من تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي المقررة هذا الأسبوع إلى تغيير توقعات السوق بشأن رفع أسعار الفائدة في ديسمبر، مما يؤثر بدوره على أسعار الذهب.

تميل توقعات الذهب وأسعار الفائدة إلى التحرك في اتجاهين متعاكسين.

عندما تعتقد الأسواق أن أسعار الفائدة الأمريكية سترتفع في المستقبل القريب، تصبح السندات أكثر جاذبية مقارنة بالذهب (الذي لا يدفع أي فائدة).

Trade Gold perps now

سيناريوهات محتملة

تتوقع نماذج بلومبرغ احتمالية بنسبة 73% أن يتم تداول زوج XAUUSD بين $3967.50 - $4230.65هذا الأسبوع.

• الاتجاه الصعودي: قد يستعيد الذهبالمستوى النفسي 4200 دولار، مع ما يمتلكه منالمتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 50 يوماً قد يوفر مقاومة أولية، إذا جاء تقرير مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة أقل من توقعات السوق، مما قد يسمح للاحتياطي الفيدرالي بالتراجع عن رفع آخر لأسعار الفائدة في الشهر المقبل. يمكن للذهب أيضًا أن يوسع نطاق ارتداده إذا استمرت أسعار النفط في الانخفاض في حال أظهرت المحادثات الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران تقدمًا ملموسًا، في حين أن تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي المقررة قد تؤدي أيضًا إلى خفض التوقعات برفع سعر الفائدة في ديسمبر من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.

• الجانب الإيجابي: قد يتراجع الذهب مجدداً إلى مستويات أقل من 4 آلاف دولار ويختبرمنطقة 3967.50 دولار كدعمإذا جاء تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي أعلى من توقعات السوق، فقد يمهد ذلك الطريق أمام قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في ديسمبر. قد يقلص الذهب أيضاً بعضاً من انتعاشه الأخير إذا ارتفعت أسعار النفط نتيجة المزيد من التصعيد في التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران، في حين أن تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي المجدولة ترفع أيضاً التوقعات بشأن رفع سعر الفائدة الأمريكية في ديسمبر.





بيتكوينهل سترتد عن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم؟



من المثير للاهتمام أن كلاً من البيتكوين والذهب عالقان في نطاقاتهمااتجاهات هبوطية(قمم أدنى وقيعان أدنى) في الأشهر الأخيرة.

ومع ذلك، فإن حقيقة تراجع عملة البيتكوين بالتزامن مع أسهم الذكاء الاصطناعي في الخامس من نوفمبر، في حين ارتفع الذهب، تُظهر أن هذا المعدن النفيس لا يزال يحتفظ بجاذبيته التي أثبتت فعاليتها عبر الزمن كملاذ آمن، في حين لم تُظهر البيتكوين بعد مثل هذه المزايا بشكل مقنع.

ومع ذلك، وبغض النظر عن شهية المخاطرة السائدة خلال الأسبوع القادم، تظل عملة البيتكوين حساسة للعوامل الكلية.

قد يؤدي تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) القادم أيضًا إلى تحفيز التحرك الكبير التالي للبيتكوين.

Trade Bitcoin perps now

سيناريوهات محتملة

في وقت كتابة هذا التقرير، كان البيتكوين يختبر مستوى الدعم حولالمتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 يوم

• الجانب الإيجابي: في حال صمد المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 يوم كدعم حرج، فقد تؤدي استعادة الرغبة في المخاطرة في السوق إلى دفع البيتكوين للعودة لاختبارالمتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 50 يومًا يمثل مستوى مقاومة، وهو أيضًا حول المستوى النفسي البالغ 82 ألف دولار.

• الجانب السلبي: في حال فشل المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 يوم كدعم حاسم، فقد تشهد الأصول عالية المخاطر انخفاضاً إضافياً، مما قد يدفع البيتكوين (BTC) لاختبار مستويات جديدة.دعم نفسي حول منطقة 70 ألف دولارربما مدفوعاً بمجموعة من أرقام مؤشر أسعار المستهلكين التي جاءت أعلى من المتوقع، مما يعزز التوقعات برفع آخر لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر 2026.





أبلايد ماتيريالز (AMAT)هل ستهبط إلى 300 دولار بعد "تقاطع الموت"؟



تستعد شركة "أبلايد ماتيريالز" - أكبر منتج أمريكي لآلات تصنيع الرقائق - للإعلان عن أحدث أرباحها الفصلية.بعد إغلاق الأسواق الأمريكية يوم الخميس 12 نوفمبر.

في النصف الأول من العام، كانت شركة "أبلايد ماتيريالز" (Applied Materials) من بينأكبر 10 أسهم تحقيقاً للمكاسب منذ بداية العام حتى الآن في مؤشر S&P 500فهرس، ممتلكاًارتفع بنسبة تصل إلى 189%(باستخدام الأسعار خلال اليوم)حتى نهاية يونيو.

منذ ذلك الحين، انخفض سهم AMAT بنسبة 55% عن أعلى مستوى له على الإطلاق (خلال اليوم)، وهو الآن على وشك تشكيل "تقاطع الموت" (death cross).

^{ملاحظة: "التقاطع الميت" (death cross) هو عندما يتقاطع المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 50 يوماً لسهم ما إلى ما دون متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 يوم. وعادة ما يشير هذا النمط الفني إلى مزيد من انخفاض الأسعار في المستقبل - كما كان الحال بالنسبة لسهم AMAT في عامي 2022 و 2024.}

Trade AMAT perps now

المواضيع الرئيسية للأرباح

• توقعات معدات تصنيع الرقائق (WFE)

يشعر المستثمرون برغبة ملحة في الحصول على توضيحات بشأن الإنفاق على معدات تصنيع الرقائق (WFE) في عام 2027، وذلك بعد أن رفضت الشركة إصدار مثل هذه التوقعات خلال عرضها التقديمي في يوم المستثمر في منتصف أكتوبر.

أي توجيهات ملموسة في هذا الصدد ستكون حافزاً إيجابياً كبيراً.



• الطلب على الذكاء الاصطناعي مقابل الرياح المعاكسة في الصين

على الرغم من أنه من المتوقع نمو المبيعات في تايوان وكوريا الجنوبية، إلا أن الطلب في البر الرئيسي للصين لم يستقر بعد، وذلك نظرًا لضوابط التصدير المقترحة على رقائق ونماذج الذكاء الاصطناعي.

قد ترتفع أسهم شركة "أبليد ماتريالز" (AMAT) إذا أشارت الشركة إلى استقرار الطلب في ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

قد يحدد إعلان الأرباح القادم بشكل كبير مدى قدرة سهم شركة AMAT على الاحتفاظ بمكاسبه التي حققها منذ بداية العام والبالغة 29.5%.

Trade AMAT CFDs now

سيناريوهات محتملة

تتوقع الأسواق أن يتحرك سهم AMAT بنسبة 8.6% صعوداً أو هبوطاً بعد إعلان أرباحها.

• الاتجاه الصعودي: قد تجد AMAT بعض الدعم حول$360.82إذا كان تقرير أرباحها وتوقعاتها يشير إلى أساسيات قوية للشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

قد تؤدي المزيد من عمليات الشراء عند الانخفاض لأسهم الذكاء الاصطناعي المتضررة إلى مساعدة شركة AMAT على التعافي أيضاً.

• الجانب السلبي: قد تحاول AMAT أنالعثور على مستوى دعم حول الحاجز النفسي عند 300 دولار،إذا فشل تقرير الأرباح والتوقعات الصادر عن شركة Applied Materials في تهدئة مخاوف المستثمرين بشأن تداولات الذكاء الاصطناعي.

خلال الاثني عشر شهراً القادمة، يتوقع المحللون الذين استطلعت آراءهم بلومبرغ أن ترتفع أسهم شركة أبلايد ماتيريالز (Applied Materials) بنسبة 94%.

Invest in Applied Materials stocks





إخلاء المسؤولية:تم توفير هذه المقالة لأغراض معلوماتية عامة فقط، ولا تُعد نصيحة استثمارية، كما أنها لا تشكل عرضًا أو التماسًا لشراء أو بيع أي أدوات مالية أو أصول رقمية. إن الأداء السابق لا يشير إلى النتائج المستقبلية. قد تخضع قدرتك على الوصول إلى أي منتجات أو خدمات مذكورة أو استخدامها للقوانين والمتطلبات التنظيمية المعمول بها في ولايتك القضائية.