ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
يعكس سوق الأسهم الأمريكي كلاً من نجاح الشركات الراسخة وصعود الشركات الناشئة الواعدة، مع بورصات رئيسية مثل بورصة نيويورك وناسداك-100 تستضيف مجموعة متنوعة من الشركات من عمالقة الصناعة إلى اللاعبين الناشئين.
تاريخياً، كان السوقتم التسليممتوسط عائد سنوي يبلغ حوالي 10%، كما يقاس بـS&P 500مؤشر. على الرغم من التقلبات وحالات التراجع العرضية، أظهر سوق الأسهم الأمريكي مساراً صعودياً قوياً، يتجلى في فترات الأسواق الصاعدة الطويلة.
في الأشهر الأخيرة، تغتنم شركات الويب 3 (web3) الفرصة لجذب هؤلاء الأصول التقليديَّة (TradFi)المتداولين، مع تلبية احتياجات المستخدمين المتخصصين في العملات الرقمية من خلال تقديمتداول العقود مقابل الفروقات والأسهم المرمزة كـ أدوات مبتكرة داخل الكتلة
لقد جذب سوق الأسهم المتصاعد المستمر هذا جيلًا جديدًا من المستثمرين والمتداولين الذين بدأوا في التجريب بالأسهم والأوراق المالية وغيرها من الأصول البديلة. في الأشهر الأخيرة،ويب 3تغتنم الشركات الفرصة لجذب متداولي الأصول التقليديَّة (TradFi) هؤلاء، مع تلبية احتياجات مستخدمي العملات الرقمية المتمرسين في الوقت ذاته من خلال تقديم أدوات مبتكرة مثل الأسهم المرمزة والأسهم.عقد الفروقات (تداول CFD).
سنستعرض في هذا المقال الاختلافات الجوهرية بين الاثنين، ونشرح آلية عمل كل منهما، ونتعرف على كيفية استخدام المتداولين لكل منهما بناءً على احتياجاتهم.
أهم النقاط:
تمثل الأسهم المرمزة القيمة المالية الحقيقية على البلوكتشين، مما يوفر ميزات مثل الملكية الجزئية والتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
تعد عقود الفروقات للأسهم عقود مشتقات تتيح للمتداولين المضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي.
يعتمد الاختيار بين الأسهم المرمزة وعقود الفروقات (CFDs) على أسلوب التداول الخاص بالمستخدم، وشهيته للمخاطر، وأفقه الاستثماري.
تخيل سهمًا في شركة أبل، لا يتم الاحتفاظ به في شركة وساطة تقليدية، بل كرمز رقمي مسجل على البلوكتشين. هذا هو جوهر الأسهم المرمزة. وهي تمثيلات رقمية قائمة على البلوكتشين لأسهم حقيقية، وعادةً ما تكون مدعومة بنسبة 1:1 بالسهم الأساسي. وبما أنها مجرد تمثيلات قائمة على البلوكتشين لسهم مادي، فإنها تمنح نفس المزايا التي يوفرها نظيرها المادي، بما في ذلك توزيعات الأرباح وحقوق التصويت.
بالإضافة إلى تقديم نفس المزايا، تمنح هذه الأدوات أيضاً الوصول إلى ميزات جديدة، مثل الملكية الجزئية، والتداول على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع، والتسوية الفورية. باستخدام تقنية البلوكتشين، يمكن تحويل سهم واحد إلى رموز متعددة، مما يسمح للمتداولين والمستثمرين بامتلاك جزء من السهم. وهذا يقلل من حاجز الدخول للأسهم ذات الأسعار المرتفعة، ويسمح بالاستثمار برأس مال ضئيل. يسهل التداول على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع على المتداولين والمستثمرين الاستجابة للأخبار والتطورات العالمية في الوقت الفعلي. بالإضافة إلى ذلك، فإن التسوية شبه الفورية تتناقض بشكل صارخ مع دورة T+2 التقليدية، مما يسمح للمتداولين بإطلاق رؤوس أموالهم بسرعة.
ومن ناحية أخرى، بما أن الأسهم المرمزة هي مجرد تمثيلات رقمية لأسهم من العالم الحقيقي، فإنها تخضع لتنظيمات أكثر صرامة. في الولايات المتحدة، يتطلب تقديم مثل هذه المنتجات الحصول على شهادة عدم ممانعة كحد أدنى من هيئة الأوراق المالية والبورصات.
عقود الفروقات على الأسهم هي عقود مشتقة للأسهم الأساسية. عند تداول عقد فروقات عبر منصات مثل Bybit، لا يمتلك المتداولون فعليًا الأسهم الأساسية أبدًا. بدلاً من ذلك، يدخلون في اتفاقية لتبادل الفرق في سعر الأصل بين وقت فتح المركز ووقت إغلاقه.
يوفر هذا الهيكل مرونة كبيرة، حيث يمكن للمتداولينشراء أو بيع، واستخدم الرافعة المالية وتفاعل بسرعة مع تحركات السوق.رافعةكما يتيح للمتداولين أيضاً التحكم في مركز أكبر بكثير من رأس المال المتاح، مما يضاعف كلاً من الأرباح المحتملة والخسائر الممكنة.
بصفتها مشتقات، لا تحتاج عقود الفروقات إلى موافقة تنظيمية، مما يتيح لشركات التداول إدراج مجموعة واسعة من الأسهم والمؤشرات العالمية على منصة واحدة.
ميزة | أسهم مُرمّزة | العقود مقابل الفروقات |
مبدأ أساسي | تمثل ملكية أسهم فعلية، وغالباً ما تمنح حامليها مزايا، مثل توزيعات الأرباح وحقوق التصويت | المشتقات المضاربية، التي يربح من خلالها المتداولون حصراً من تحركات الأسعار |
رافعة | لا تنطوي على أي رافعة مالية متأصلة | تُعد الرافعة المالية ميزة أساسية تتيح زيادة التعرض للسوق. |
سرعة التسوية | استخدم تقنية البلوكتشين للتسوية السريعة | كما توفر تسوية سريعة، لكونها عقود مشتقات. |
المشهد التنظيمي | تخضع لرقابة أكثر صرامة وتعمل ضمن بيئة تنظيمية متطورة وغير مستقرة | التداول في ظل أطر تنظيمية راسخة نسبياً تحكم المشتقات المالية |
مخاطر الطرف المقابل | بشكل أساسي، قم بإشراك الجهة الحافظة المسؤولة عن الاحتفاظ بالأسهم الأساسية | مخاطر أقل على الطرف المقابل، حيث لا توجد أسهم أساسية تتطلب الحفظ. |
كل من الأسهم الرمزية وعقود الفروقات تقدم مزايا فريدة، تلبي أنماط تداول مختلفة وأهداف استثمارية متنوعة. فهم اختلافاتهم هو المفتاح لاختيار الأداة المناسبة في الوقت المناسب. الأسهم الرمزية تجذب المستثمرين الذين يسعون لملكية جزئية للأسهم عالية القيمة، خاصة أولئك الذين لديهم نظرة طويلة الأجل. تم تصميم عقود الفروقات للمتداولين النشطين الذين يركزون على المضاربة قصيرة الأجل، استراتيجيات التحوط، أو التعرض للرافعة المالية.
ومع ذلك، فإن لكل أداة مالية ملف مخاطر خاص بها. لا تزال الأسهم المرمزة في مراحلها الأولى من الاعتماد التنظيمي، وقد تخضع لقيود جغرافية تحد من توفرها في مناطق معينة. أما العقود مقابل الفروقات (CFDs)، فمن ناحية أخرى، لا تواجه أي عوائق تنظيمية؛ ولكن، وباعتبارها أدوات تعتمد على الرافعة المالية، فإنها عرضة لـعمليات التصفيةناتج عن تقلبات كبيرة في السهم الأساسي.
في نهاية المطاف، يعتمد الاختيار بين الأسهم المرمزة وعقود الفروقات على الأفق الزمني للمتداول أو المستثمر، ومدى تحمله للمخاطر، والبيئة التنظيمية.
Bybit كان دائمًا في طليعة تبني التقنيات الجديدة وابتكارات التداول. مع دمج MT5، قامت Bybit بفتح تداول العقود مقابل الفروقات لبعض الأسهم الأكثر طلبًا في العالم، مثلGOOG, AMZN, CRCLوAAPL.
هل ترغب في تداول الأسهم المرمزة؟ الآن يمكنك ذلك مع Bybit التداول الفوري. الصادرة عن Backed Finance، Bybit التداول الفوري أدرجت عشرة أسهم أمريكية رائجة، بما في ذلكإنفيديا (NVDAX)، روبن هود (HOODX), ميتا (ميتاكس), تيسلا (TSLAX) والمزيد. اكتشف المزيدهنا.
ابدأ باستكشاف هذه الفرص الجديدة بزيارة Bybit الأصول التقليديَّة (TradFi)وباي بيت فوريوابدأ التداول في سوق الأسهم الأمريكي!
#تعلم_مع_بايبيت
Also, enjoy 555% APR on Bybit Earn products!